时间:2020-08-15 作者:
[大]
[中]
[小]
摘要:
一、案例简介
本案中的迈克尔·温斯特像其他创业者一样,一开始是诚实的。在19岁时,雄心勃勃的温斯特从他父亲那儿借了1000美元购买了一家药店。当他30多岁时,他把手中的资本全部投入到一系列连锁店中,结果赚了几百万美元。温斯特觉得不应该满足已取得的业绩,他喜欢博取一个企业巨人的形象,因此又购买了一家涂料销售公司。这家公司的主营业务是涂料制品,它广泛地用于降落伞、运输带、油轮、迷彩服、防弹衣和其他一些用品。他凭着极大的热情和超凡的勇气,使公司的年收入从1000万美元增加到9000万美元。商业周刊也将这家公司评为美国排名第四的增长最快的公司。
公司销售增长很快,但温斯特在追求成长的同时也投入了许多现金。他要花许多钱去开拓市场、修建工厂、开发项目和兼并其他的公司。为了度过现金短缺关,温斯特策划了一个阴谋。因为当时如果银行知道公司真实的财务状况的话,就不会有一家愿意给温斯特贷款。的确,如果公司的真实情况被公布的话,温斯特将失去一切,包括他已经习惯的奢侈生活。因此他去找他的高级财务人员帮助他实施这个阴谋。会计人员试着说服他放弃这个计划,他却威胁他们如果不服从他的话,他们将面临失业。这样在不到3年的时...
一、案例简介
本案中的迈克尔·温斯特像其他创业者一样,一开始是诚实的。在19岁时,雄心勃勃的温斯特从他父亲那儿借了1000美元购买了一家药店。当他30多岁时,他把手中的资本全部投入到一系列连锁店中,结果赚了几百万美元。温斯特觉得不应该满足已取得的业绩,他喜欢博取一个企业巨人的形象,因此又购买了一家涂料销售公司。这家公司的主营业务是涂料制品,它广泛地用于降落伞、运输带、油轮、迷彩服、防弹衣和其他一些用品。他凭着极大的热情和超凡的勇气,使公司的年收入从1000万美元增加到9000万美元。商业周刊也将这家公司评为美国排名第四的增长最快的公司。
公司销售增长很快,但温斯特在追求成长的同时也投入了许多现金。他要花许多钱去开拓市场、修建工厂、开发项目和兼并其他的公司。为了度过现金短缺关,温斯特策划了一个阴谋。因为当时如果银行知道公司真实的财务状况的话,就不会有一家愿意给温斯特贷款。的确,如果公司的真实情况被公布的话,温斯特将失去一切,包括他已经习惯的奢侈生活。因此他去找他的高级财务人员帮助他实施这个阴谋。会计人员试着说服他放弃这个计划,他却威胁他们如果不服从他的话,他们将面临失业。这样在不到3年的时间里,温斯特高估了5500万美元的利润和权益,并用那些虚构的利润获得了银行6700万美元的贷款。
温斯特用了一个真实客户的账户来虚增上百万美元的销售收入,但在审计人员向一家行李生产商查证其是否确实从这家涂料销售公司购买了750000件商品时,温斯特的阴谋败露了。这家生产商否认有这样一项定单。
这位谨慎的审计人员是在分析账簿后,发现了一些线索。销售和应收账款在增加的同时,现金却在逐步地减少。尽管存货账户是正确的,但存货/应收账款的比率显示出应收账款一直在大量增加,应收账款周转率在下降,销售成本也在下降。虽然在审计中这些测试并不具有很强的说服力,但这位审计人员并没有掉以轻心,他认为,这些迹象与虚假的销售和应收账款是一致的。因此他继续保持关注,到真相较为明朗时,他断定应收账款中有一半是虚构的。于是这家会计师事务所明智地解除了这项委托,温斯特的这家涂料销售公司很快陷入了破产的境地。估计损失为:投资者1.6亿美元,债权人1700万美元。如果这位审计人员没有揭露温斯特的阴谋,投资者和债权人的损失可能会更大。此后,温斯特及其同谋受到了联邦政府的指控,他被判用其财产5590万美元进行民事赔偿,并在狱中服刑57个月。
二、案例分析
1.舞弊的动因
对注册会计师来说,了解高层管理人员参与财务报表舞弊的动因是非常重要的。舞弊调查委员会发起人组织1999年的研究结果表明:首席执行官直接参与了3/4的舞弊案件。因此,让我们换个位置,站在首席执行官的角度来考虑一下:
假设你是首席执行官,那么,市场分析家对即将公布的公司季度盈利报告的看法就会给你和你的财务经理带来困扰。他们预测你的公司像前几个季度一样将每股盈利75美分,但你知道情况并非想象的那样好。公司可能只能实现前述盈利的一半,因为近来产品销售不理想,利润随之大幅下降。你知道,如果公布真实情况,股价肯定会下跌,因此你不愿也不能将这个坏消息告诉给分析家们。
你也许一直都是诚实的,并且始终恪守职业道德,公司里的每个人都尊敬你。如果将利润大幅下降的事实公之于众,那么曾经敬仰你的许多公司员工就会因此而失业,甚至你也会和他们一样。那么你会怎么办呢?解决的方法看上去很明显,犯错程度较轻的一种方法是在季度盈利报告未报出之前篡改数据。尽管这样做很糟糕,但为了度过这个季度,这是迫不得已的。你可能已经在考虑篡改本季度报告中的数据。由于你不知道如何去造假,你就去求助于你的财务经理。他在一番沉思之后,告诉你公司已经利用了会计上有选择余地的一切手段去尽量使利润提高,已没有任何再提高的可能了,除非舞弊。于是,你可能施用此道。一位公司治理方面的权威——迈克尔·扬在他的书《会计违规与财务舞弊》中指出了财务报告舞弊的动因——源于一种环境,而不是不诚实。他讲到,“在这种环境中有两个因素存在:一个是对于经营业绩过分的追求;另一个是一种认识:如果达不到目标,就不可原谅。换句话说,财务报告做假乃压力所迫。”扬也注意到大多数的财务舞弊都始于财务报告的模糊地带,比如收入确认问题。
2.财务报告舞弊的手段
人们可以使用下列五种相关手段中的任一种去进行财务报告舞弊:虚假收入,造假时间性差异,隐瞒负债与费用,不正确的信息披露或故意省略一些重要信息,虚假的资产评估。本文将重点分析被舞弊调查委员会发起人组织认为是最常见的那种舞弊手段(占发案数的一半以上)——制造虚假收入。这种方法有一个便利之处:很少涉及存货账户。的确,在1992年的一个监狱采访录像中,诈骗者—ZZZZ贝斯特公司的巴瑞·明克提到:“对于一个舞弊者来讲,应收账款做假是一个很好的方法,这样做很快就会增加利润。但是它们也表明了一个现象:资金都被冻结在应收账款里了。”
(1)虚假收入的定义。美国财务会计准则委员会第6号概念公告——财务报表要素中将收入定义为“由于企业持续的主要或核心经营活动而导致或最终将导致流入企业的实际现金或现金等价物。”那么,虚假的收入就是指蓄意编造的、最终不会发生的账面收入。这里要强调的是“蓄意”这个词。用法律用语来讲,“蓄意”就意味着是有企图的。简单地说,财务报表舞弊不可能是偶然发生的,肯定是事先酝酿已久的。
(2)虚假的会计分录。编造虚假收入的最简单的方法是编造会计分录:借记应收账款,贷记销售收入,有时也会编造虚假的证明性文件。如果仅仅编造虚假的会计分录来增加销售收入和应收账款,审计人员可以很容易察觉出来:它将导致总账不平,销售收入日记账与应收账款明细账不一致。他们可能注意到没有冲销存货调整记录,这样做在接下来的期间里是很容易暴露的。
(3)对现有的客户进行虚假销售。编造利润的一个更为复杂的方式是对现有的客户进行虚假销售。在这种方法下,要准备一些诸如销售发票、发运凭证等合适的支持性证明文件。有经验的舞弊者会选择一些主要的客户进行虚假交易,比如大型组织和政府机构,因为他们知道这是很难证实的。如果这样做不奏效的话,他们可能会通过真实交易向主要客户提供优惠,以此收买客户,使其向审计人员提供虚假的证词。
(4)对虚假的客户进行虚假销售。另一种进行虚假销售的方法是针对根本就不存在的客户进行。在这种情形下,客户要设计得无影无踪。客户的地址通常是一个关键因素。有时是虚构的,在电话簿中不存在;有时会利用邮箱或雇员的家庭住址。
三、启示与教训
1.上述涂料销售公司会计报表造假的案例对我国上市公司有很重要的启示作用。人们做每一件事都是有动机的。迈克尔·温斯特是公司的一位大股东,并且还是公司的首席执行官,这就使他有极大的动机去进行会计报表造假。如果涂料公司破产了,他也会名誉扫地。但是如果有一个健全的治理结构去监督约束温斯特的行为,恐怕他的阴谋也不会这么容易得逞。因此有效的公司治理结构对一个公司的健康发展起着至关重要的作用。由于股东、经营者和财务经理所处的地位不同,使得他们掌握的信息不对称,而且三方有着不同的利益,那么只有依靠完善的公司治理结构来解决他们之间的利益冲突,使投机行为得到约束和控制。而我国上市公司的现状是股东大会、董事会不能真正起到公司经营管理层应有的作用,很多公司总经理本身就是董事长,或是来自董事会的重要成员,来自于发起人或控股股东的经营者,集公司决策、管理、监督权于一身。在审计市场内,本来应是委托人员、审计人员和被审计人员之间的三方博弈,规范的情形是全体股东作为委托人与审计人员站在一起,对被审计人员进行审计,但现在委托人缺位,股东大会形同虚设,大股东搞一言堂,作为全体股东代表的董事会很大程度上被大股东一手控制,经营者和委托者角色重合,并决定着审计人员的聘用、收费等事项,完全成了注册会计师的衣食父母。在这种情形下,审计的独立性无法保证,审计人员在博弈中处于被动地位。
2.对注册会计师而言,财务报表提供了许多有说服力的审计证据。本案例中涂料公司的销售收入和应收账款在迅速增加,而现金却一直在减少,这缺乏逻辑合理性,足以引起注册会计师的警觉。事实上,只要具有一定审计技术的注册会计师对比前后几年的财务报表,计算被审计单位的重要比率,比如赊销收入与现销收入之比,或分析其趋势,比如应收账款是否迅速增加,应收账款周转率是否下降,在期末是否发现有大量的销售收入或是否有大量的销售转回等,调查这些比率或趋势的异常变动及其与预期数据和相关信息的差异,就能很容易地发现异常的情况。并且,注册会计师在进行分析性程序测试时,应当考虑会计信息各构成要素之间的关系以及会计信息与非会计信息之间的关系,当发现异常情况时,注册会计师应当进行调查,要求被审计单位作出解释,并获得适当的证据;若被审计单位拒绝解释或解释不当时,注册会计师应考虑是否实施替代程序。若注册会计师真正能够按照独立审计准则的要求来有效地执行分析性测试程序,是不难发现虚构收入这类舞弊的。而在银广夏案件中,它在2000年度主营业务收入大幅增加的同时生产用电反而降低的情况竟没有被发现或报告,面对银广夏2000年度生产卵磷脂的投入产出比率较1999年度大幅下降的异常情况,注册会计师既未实地考察,又没有专家咨询意见,这无疑是与独立审计准则相违背的。
3.一般说来,按照独立审计准则的要求,对应收账款的期末余额进行函证,并不是件困难的事。应收账款是一个极易被造假的对象,因为在财务人员眼里,应收账款是仅次于现金的,缺乏现金的公司就可能会虚构应收账款。道理很简单,销售和应收账款造假会使虚假的财务报表比较隐蔽。如果存在风险因素,审计人员应该仔细审查公司的应收账款账簿。本案例中的审计人员就是因为严格遵循了审计准则,直接发函给生产商证实了一笔虚假的应收账款,而从中找出舞弊的线索。可是在我国,许多注册会计师以时间、成本压力,被函证方不认真对待询证函为由未能有效执行应收账款的函证程序。例如对天津广夏的审计过程中,注册会计师并未按照独立审计准则的要求,对应收账款进行函证。独立审计准则要求注册会计师负责直接发送的回收询证函,不能让被审计单位经手。而中天勤会计师事务所的审计人员将所有的询证函交由被审计单位寄出,且并未要求欠款单位将回函直接寄达会计师事务所;对于无法执行函证程序的应收账款,审计人员在运用替代程序时,未取得海关报关单、运单、提单等外部证据,仅根据公司内部证据便确认公司的应收账款。由此看来,我们的某些审计人员连最基本的独立审计准则都没有好好遵守,最基础的审计程序都没有执行,因此,上市公司会计舞弊案件的接连曝光也就不足为奇了。
从上述分析中,我们可以肯定地说,随着我国上市公司治理结构的不断完善,只要不断加强注册会计师的专业胜任能力和职业道德教育,严格遵循独立审计准则,改善独立审计质量的市场机制,从内外两个方面加以监管,上市公司会计舞弊现象就可在较大的范围内被遏制,从而为中国证券市场的健康发展提供一个良好的平台。
(《财务与会计》2002年第10期 傅颀 李若山/文)
相关推荐
主办单位:中国财政杂志社
地址:中国北京海淀区万寿路西街甲11号院3号楼 邮编:100036 电话:010-88227114
京ICP备19047955号京公网安备 11010802030967号网络出版服务许可证:(署)网出证(京)字第317号
提示
各位用户:
因技术维护升级,投约稿系统暂停访问,预计8月15日左右恢复正常使用。在此期间如有投稿需求,请您直接投至编辑部邮箱。
中国财政:csf187@263.net,联系电话:010-88227058
财务与会计:cwykj187@126.com,联系电话:010-88227071
财务研究:cwyj187@126.com,联系电话:010-88227072
给您造成的不便敬请谅解。
中国财政杂志社