再次，美国注册会计师协会（AICPA）的财务报告特别委员会（Jenkins委员会）于1994年发表了题为《改进企业报告——面向用户》的一份报告。在评估财务信息质量标准方面，该报告总的来说是依据FASB第2号概念公告的模式，但它除突出相关性和可靠性外，还突出可比性，强调可比性的三个方面：企业之间的可比性（Interfirm Comparabil-ity）、各期间的一贯性（Interperiod Consistency）和报表项目间的一致性（Internal Consistency）。此外，这份报告又提出两点值得注意的方面：

·分析每一个有不同机遇和风险的企业分部（包括行业分部和地区分部）；

·了解公司的经营性质，从不同经营业务中了解不同的机遇和风险；

·了解管理当局的意图，如对企业未来前景的看法，未来绩效的预测，将采取的措施，也包括会计数据的选用；

·了解企业财务报告信息的相对可靠性，如对合同约定债务和担保的可靠性的评估，对不太可靠的信息，需要了解计量上的不确定性；

·了解相对于竞争对手和其他企业的业绩；

·及时了解影响企业财务状况和经营业绩的重大变动和重大交易或事项，季节性重大变动等，这里需要注意及时性，中期报告（包括月份、季度、半年）所提供的信息非常必要。

第一，评估财务报告质量的方法虽然互不相同，但就其目标来分，不外乎两类：“使用者的需要（user needs）”和“对股东/投资人的保护（shareholder/investor protection）”。前者倾向于关注与估计有关的问题；后者倾向于更多地关注与公司治理和受托责任相关的问题。就使用者需要看，所建议的评估标准可以FASB第2号概念公告为代表。FASB的财务信息质量特征是众所周知的，总的要求是决策有用性，相关性和可靠性则是两个主要质量。

我们还需注意，财务报告并非仅仅说明会计期间的结果，财务报告是由一系列过程形成的。企业财务报告的质量最终取决于财务报告形成过程的每一部分的质量。财务报告的形成过程可以用下列图式表示：

第三，Jonas&Blancher最后提出了他们的用于评估财务报告质量的建议框架：

上列模式很明显地是以FASB的第2号概念公告为基础，同时吸收了SEC模式、“蓝带委员会”第8号建议和SAS 61等文献中的有关评估标准。

我们的初步设想

我们认为，财务报告的质量首先取决于财务报表的质量，同时也决定于表外披露和其他财务报告的质量。至于财务报告的目标是主要面向使用者的决策需要还是主要面向保护股东/投资者，这两者从根本上说是一致的。因为，在资本市场中，最主要的信息使用者，就是股东即投资人，所谓保护他们的利益，最主要的就是向他们提供高质量的、有助于投资决策的信息。我们同意这个观点：FASB的第2号概念公告提供了较为全面的会计信息的质量特征，可以作为评估财务报告质量的基础。但在SEC前主席Levitt发表了高质量会计准则等一系列演讲之后，可以看到，FASB的第2号概念公告有不足之处，那就是FASB着重研究的财务报告，主要是作为其核心内容的财务报表中的内容——报表组成各个项目的质量，因此，它强调相关性与可靠性两个主要质量是正确的。但是财务报表和其他财务报告所展现在人们面前的是一幅完整的、相互关联的、反映企业财务状况、经营业绩与现金流量的图像，它还有一个应当如何表述才能使之成为完整的图像，从而反映企业的经济事实，为使用者清楚地理解，并努力使财务信息达到的相关性与可靠性的统一，充分发挥决策有用性的作用的问题。显然，这个问题解决了，才能在财务信息的提供方面完成保护投资人的利益的使命。此外，“盈利操纵”是当前会计数字弄虚作假的核心问题，在评估财务报告质量时必须予以特别的关注。这样看来，以Levitt为代表的美国SEC关于评价财务报告的要求是两个重点：第一，财务报告进行表述的质量，主要是透明度、可比性和充分披露（即SEC的模式）；第二，突出反映企业经营业绩的信息，如全面收益、净收益和核心收益（即坚持盈利模式，也是SEC模式中的重要部分）。

从上图可以看到：

第一，作为评估财务报告的两个目标，决策有用性与保护投资人是相互关联，在根本上是一致的，只是各有侧重。

第二，任何事物都有本质（内容）和形式两个方面。财务信息的质量也是如此。有一些质量是财务信息作为信息最基本的特征——减少人们决策的不确定性，对决策有用——所不可缺少的，例如，相关性和可靠性，否则它就失去信息的性质和基本作用，这些质量可称为财务信息内容的质量。这些质量不仅存在于信息的集合中，而且存在于单个信息中。比如可靠的企业盈利应是10000元，而却把它确认为50000元，后一数字属于不可靠的错误的信息。但是财务信息还需要表述，特别是通过财务报表和其他财务报告相互联系地加以表述，这里也有一个质量问题。比如单个信息的内容是正确的，但表述不清晰，不充分，也会影响信息的作用，甚至引起误解。我们可以用两个简例来说明。

（例一）

右表的表述同时高估了资产和负债，虽然所反映的应收账款和坏账准备的经济内容没有错，但据此表述所计算的财务指标如资产收益率、负债权益率等将产生误差，因此我们认为这样的表述是不清晰、不充分的。

（例二）

附注：过去存货均按先进先出法，本年起，改按后进先出法

第三，财务信息的内容及其各组成部分的质量，均服从于决策有用性。财务信息与非财务信息，构成财务报告的全部，其表述和披露的质量，则以保护投资人为宗旨，这是信息不对称所决定的，是资本市场监管机构的任务。他们必须保护投资人，作为与企业利益攸关，而对企业的信息的占有却处于劣势的投资人的利益。

第四，决策有用性是由相关性与可靠性两个主要质量和重要性与可比性两个次要质量所构成。这一点我们同意FASB第2号概念公告的基本观点。

第五，保护投资人的主要质量是透明度。透明度则由中立性、清晰性、完整性、充分披露、实质重于形式以及可比性构成。同时，透明度又建立在决策有用性的各项质量特征的基础上。

举例来说，收益（或利润）是一个最综合最为投资人关注的信息。怎样使这个信息的表述（确认与披露）达到透明？

首先，要分解表述收益的组成：

上列各项收益的信息都必须分别地揭示其组成与计量问题。但上表是以编制全面收益表为前提的。如果不编全面收益表，则有关“其他全面收益”的项目组成、形成原因及其金额，应在表外披露。

其次，在收益表（利润表）中，应当正确而详细地确认收入与费用项目，特别是收入的确认。例如，必须：

·坚持按与商品所有者相关的主要报酬与风险已经转移给卖方的确认标准。

·根据实质重于形式的原则按交易与事项的经济实质来决定应否确认收入。

·严格遵守权责发生制，不得提前或推后确认收入。

·严格禁止通过关联方交易转移盈利或亏损。

又如，或有事项的及时披露与否，也常常影响到财务报告的透明度。根据充分披露和谨慎原则，对于或有负债和或有损失如票据贴现、抵押、担保和诉讼的可能（一般指其发生概率在50%以上）发生的负债和损失，应当在表外披露，而对于或有资产和或有收入如在诉讼中因胜诉而很可能获得赔偿（一般指其发生概率至少在75%以上，例如一审判决已经胜诉），也应当在表外披露。

·同基本的财务报告概念框架所提供的指导原则一致（应指符合FASB第2号概念公告的要求）。

·最大限度地减少以至避免备选方案（突出可比性和一致性）

·清晰、不含糊和全面（狭义的透明度）

严格说来，FASB虽然根据SEC的意图，已经对它的第2号概念公告作了一些补充的解释，但是FASB至少对透明度这个质量特征，并未提出多少卓越的见解，而透明度却是Levitt首先提出并十分强调的质量要求。

其二，Levitt提出高质量的准则，反复说明财务报告应当可比、透明和充分披露，是从当前美国国内和国际环境考虑，面向未来和全球，确保美国作为世界超级大国的经济战略地位为其目标的。

附录

下列问题可供我们对财务报告质量评估时进一步予以思考。

1.相关性/预测价值/盈利坚持观

这一特征重点在于区分盈利的组成：非经常性或非重复发生的项目与那些期望在未来持续发生的项目。在这个意义上，预测价值涉及要求评估（预测）公司前景的投资人的信息有用性，而并不意味着它们是预测信息。认识盈利坚持观的一个简单方法是要问：信息是否对评估重复发生盈利实现的可能性有用，即是否有助于评估公司盈利的潜力。

1.1 哪些财务报表（形式，附注披露，等等）和相关披露[包括管理当局的讨论与分析（MD&A）、媒体报导等等]的特殊要素对了解公司的可证实盈利有用？

1.2 当分别按经常项目或非经常项目披露时，利得和损失是否给予同等的重视？

1.3 人为安排交易的时间使其在报告期内发生（或不发生）的程度有多高？这种时间安排有何目的？如何影响报告结果的预测价值？

2.相关性/预测价值/分散信息

这一特征的重点是如何使投资人通过公司经营的分部信息更好地了解该公司的经营前景。认识分散信息预测价值的一个简单方法是要问：该信息是否可使使用者识别和评估包含在公司不同的经营业务中的不同机遇和风险。

2.1 公司分散信息中的哪些特别方面，作为一个整体，能指引你相信公司向你传递了对它不同的机遇和风险的充分和完整的认识？

2.2 在MD&A和其他非财务报告（包括与分析师或报告人的讨论）中关于公司经营分部的讨论如何补充财务报表中所表述的分部信息？哪些特别的例子能显示这些不同的披露方式是如何互为补充的？

2.3 脚注所表述的分部信息能传递在每一个分部中与基础业务一致的财务图像吗？

3.相关性/反馈价值

这一特征着重于反映过去的信息的有用性。在这个意义上，反馈是指确认（或修正）我们先前的预期。认识反馈价值的一个简单方法是要问：信息是否允许投资人去了解管理当局的过去行动和决策是怎样影响到公司现在的财务状况与财务成果的。

3.1 作为公司财务报告的一部分（包括MD&A、新闻报导或其他财务性质的传递），哪些特别的披露能恰当地证明该信息足以评估报告结果是否符合以前的预期？换言之，有多少信息可确认或否定管理当局以前的预期并说明不符合预期的理由。

3.2 报告的结果（包括公司的财务状况）是否能使投资人回顾不同的事项和重要的交易是如何影响公司的？在财务报表（或MD&A）中，什么特别的要素可例示这一点？

4.相关性/及时性

这一特征的重点在于在信息变得不相关之前获得它。认识及时性的一个简单方法是问：信息若更早提供是否更为有用。

4.1 公司在什么情况下在及时性方面超过SEC填报的要求？

4.2 公司在及时公布其财务报表方面如何与其竞争者比较？

4.4 如何使公司保证在相同时间向所有利益相关的使用者提供相同的信息？

5.可靠性/可稽核性

这一特性关注准确性、估计的采用、假定的可靠性、量化和计量的能力、支持或证据的水准。认识信息的可稽核性的一个简单方法是要问：具有足够知识的第三者使用相同的数据是否能得出相似的结果。

5.1 从计量要点看公司的财务报告，什么是最具判断性的部分？财务报表中的信息如何让读者去了解这些部分是什么？

5.2 在财务报表（和MD&A）中，什么信息传递了编制财务信息时使用的重要估计和假定？如果这种结果具有可能性（指有传递重要估计和假定可能的信息），公司如何把这种可能的程度传递给投资人？

5.3 公司如何评估它的重要的估计与假定是否建立在最有用的信息基础之上？公司有否利用了独立的专家或高级的定量技术证实或提出关键的估计与假定？

5.4 公司记录交易并编报财务报表时使用的重要性判断标准是什么？这一标准是如何传递给会计、销售、采购或其他恰当的人员的？

6.可靠性/完整性

这一特性关注全面、平衡、总括和透明度。认识信息是否全面的一个简单方法是要问：该信息是否说明全部真相（tells the whole story）。

6.1 什么是去年最重要的事项，它们是如何传递给投资人的？该信息是否以公平的方法表述？财务报表（或MD&A）的哪些特殊要素能例示这一点？

6.2 今年发生了哪些负面的事项或不满意的后果，它们如何在财务报表（和MD&A）中表述的？管理当局遵照什么程序保证公允地、无偏见地说明其真相？

6.3 今年发生了哪些正面的事项或良好的后果，它们如何在财务报表（和MD&A）中表述的？对这些事项的表述是否同其他事项适当地平衡？

7.可靠性/实质性

这一特征涉及在会计文献中所说的“如实表述”（repre-sentational faithfulness），它关注财务信息是否与事实一致，反映事项的实质，并描述交易的基本经济内容。认识实质性的一个简单方法是问：信息是否是对已经发生的事项的真实而清晰的描述。

7.1 当公司选用了会计原则，如何评估所选用的原则将恰当地传达交易的经济实质？在年度中，什么会计原则已变更，如何评估这种变更？

7.2 当公司达成重要的或复杂的交易而会计文献并无明确适用的会计处理方法时，公司如何评估其会计处理是否恰当？在这一情况下，什么是管理当局应用会计原则的哲学倾向？

7.3 在什么范围内，公司为达到特定的会计后果而缔结（或修改）一些交易？在这种情况下，管理当局如何保证会计处理真实而清晰地描述了交易的实质与目的？

7.4 在会计文献使公司不可能按其交易的实质描述的范围内，公司补充提供了什么信息（在脚注和MD&A中）去使投资人了解交易的实质？

8.可靠性/中立性

这一特性关注客观性和平衡。认识信息是否中立的一个简单方法是要问：信息是否以无偏见的方式传达了事实，即不能有意识地去影响投资者的意见或行为。

8.1 看一下在5.1（可靠性/可稽核性）所讨论的重要判断，管理当局对很可能发生的后果的评估如何达到中立？有什么特别的例子可以显示这一点？

8.2 虽然一些信息特征如“冒险性”和“保守性”对不同的人有不同的含义，它们总是带有某种程度的偏见。要理解这两个术语的含义，我们可以问：公司对重大事项与交易的会计处理和披露离“中立性”有多远？

8.3 作为7.1（评估会计原则的备选方案）的回答的反应，中立性如何影响管理当局对会计原则的选用？已选用的会计原则能代表一种平衡的观点吗？

9.可比性

这一特性关注相似的交易和事项按相同的方法进行会计处理而不同的交易和事项则按不同的方法进行会计处理。可比性不应当与统一性和一致性混为一谈。认识可比性的一个简单方法是问：信息的编制是否能使其与其他公司相比较。

9.1 公司的会计政策、披露、财务报表的形式和其他传递财务信息的方式如何同公司的竞争者相比较？在什么特殊方面，他们被判断为具有较好或较差的质量（即他们最符合本模式所讨论的哪一质量特征）？

9.2 假定选用的会计政策反映特殊行业的实务，它是优越的实务吗？如果不是，那种实务是否遵守构成GAAP组成部分的特殊要求（反对这样做因为不按GAAP法规的行业实务仅有少数是优越的）？

10.一致性

这一特性关注不同期间的政策和程序的一致性。认识一致性的一个简单方法是要问：公司提供信息所用的方法，是否能使其用以比较不同期间的经营业绩。

10.1 在公司的会计政策或管理当局对会计政策的应用以及估计及判断的利用等方面，发生过什么变动？在什么方面，这些变动是对过去实务的一种改进（即最符合本模式中讨论的哪些质量特征）？你能指出哪些特殊的披露恰当地反映了所陈报期间会计变更的影响？

10.2 有哪些迹象（假如有的话）表明公司的会计政策、对这些政策的应用或对估计与判断的使用是由于管理当局意欲达到特定的会计后果而引起？

11.清晰性

这一特征关注信息的可理解性（同时包括在FASB概念框架中当作财务报表使用者的特征而不是财务报表自己的特征）、组织性和综合性。认识清晰性的一个简单方法是问：公司的财务信息是否以有组织的、清楚的和简洁的方式表述并在简洁与充分上取得适当的平衡。

11.1 公司的披露通过何种形式超出GAAP的绝对最低要求（即披露是如何进一步解释交易或事项的）？

11.2 公司对自己的信息是如何完善地予以组织并易于执行（考虑到GAAP的制约）？

11.4 在公司的财务报告中如何应用简单的、清楚的图表去增进财务信息的可理解性？

11.5 财务报表和其他披露（例如MD&A）形成了一个综合的、凝聚的、连贯的财务信息集合，从而“告诉了事情的全部”了吗？

参考文献

1 FASB，SFAC No.1：Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises.November 1978

2 Arthur Levitt.The Importance of High Quality Standards.Accounting Horizons，March 1998

3 GregoryJ.Jonas and Jeannot Blancher.Assessing quality of Fi-nancial Reporting.Accounting Horizons，September 2000

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6 AICPA.Improving Business Reporting-A Customer Focus.1994

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10 Arthur Levitt.The Numbers Game.Speech at New York University，Center for Law and Business，September 28，1998

11 葛家澍.国际会计准则委员会核心准则的未来.会计研究，2001；8

（《会计研究》2001年第11期）