时间:2020-07-24 作者:
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2000年是值得关注的一年,新颁布的《会计法》、中国特色的会计理论和方法体系、网络经济对会计的冲击等构成了会计理论研究的热点,引起了学术界的广泛讨论。新《会计法》的颁布与实施,为我国稳定会计秩序奠定了基础,而《企业会计制度》的颁布则标志着我国会计改革步入了又一个崭新的发展阶段。与此相适应,会计学术界在关注基本理论研究前沿的同时,密切联系我国财务与会计实务中出现的重大问题,取得了一系列富有学术价值和现实意义的研究成果。现分9个专题作一简介。
一、新《会计法》研究
(一)新修订的《会计法》在若干重要问题上实现了突破性的进展。其核心是从法律的角度遏制和解决当前一些单位会计秩序混乱,做假账和编假报表,导致会计信息严重失真的问题,提高会计信息质量。1.规定单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责,并对违法会计行为承担相应的法律责任。原《会计法》提及的“单位领导人”一词对单位负责人应负会计责任方面规定不很明确,造成了一些蓄意造假的单位负责人能够逃避法律的惩罚,而会计人员往往被充作“替罪羊”。值得指出的是,这并不意味着会计人员作假或违规可以不负责任。2.新《会计法》以法律的...
2000年是值得关注的一年,新颁布的《会计法》、中国特色的会计理论和方法体系、网络经济对会计的冲击等构成了会计理论研究的热点,引起了学术界的广泛讨论。新《会计法》的颁布与实施,为我国稳定会计秩序奠定了基础,而《企业会计制度》的颁布则标志着我国会计改革步入了又一个崭新的发展阶段。与此相适应,会计学术界在关注基本理论研究前沿的同时,密切联系我国财务与会计实务中出现的重大问题,取得了一系列富有学术价值和现实意义的研究成果。现分9个专题作一简介。
一、新《会计法》研究
(一)新修订的《会计法》在若干重要问题上实现了突破性的进展。其核心是从法律的角度遏制和解决当前一些单位会计秩序混乱,做假账和编假报表,导致会计信息严重失真的问题,提高会计信息质量。1.规定单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责,并对违法会计行为承担相应的法律责任。原《会计法》提及的“单位领导人”一词对单位负责人应负会计责任方面规定不很明确,造成了一些蓄意造假的单位负责人能够逃避法律的惩罚,而会计人员往往被充作“替罪羊”。值得指出的是,这并不意味着会计人员作假或违规可以不负责任。2.新《会计法》以法律的形式明确规定了会计的确认、计量,企业在不违背国家统一会计制度的前提下可以自行决定采用会计政策。针对现阶段一些公司存在虚列资产、编造虚假利润等行为,新《会计法》特别规定,公司企业的会计核算要贯彻稳健原则。3.提出各单位要建立健全本单位的内部会计监督制度,按照现代企业制度的要求,加强内部控制。4.强化会计的外部监督职能,各单位要积极配合外部有关方面对本单位的会计资料实施监督检查。原《会计法》规定,各单位的会计机构和会计人员对本单位实行会计监督,这种单一的会计监督体系已经很难适应市场经济的发展。新《会计法》规定,会计监督主体由会计机构和会计人员、注册会计师及国家有关政府部门三部分构成,三者有机地结合起来,形成强有力的会计监督机制,不断提高会计工作的规范化水平。5.要求国家实行统一的会计制度,国家统一的会计制度应由国务院财政部门制定。主要包括:会计核算制度,行业会计制度已于2000年合并形成统一的《企业会计制度》;会计机构和会计人员制度,新《会计法》对会计人员的任职条件作了严格的规定,为规范会计行为提供了前提条件;会计工作管理制度,将会计基础工作规范、会计档案管理办法等影响会计信息真实性的重要内容上升为法律条文。6.加强违反《会计法》犯罪将承担刑事责任。这给那些以身试法的单位负责人敲响了警钟。
(二)新《会计法》的颁布对现有会计理论产生的广泛影响。1.重新定义“会计监督”。会计监督不再是指通过会计工作对本单位经济活动进行的监督,新《会计法》把会计监督分为本单位的内部会计监督、注册会计师监督以及政府部门监督三种,即内部控制、审计和行政监督。2.新《会计法》首次使用“经济业务事项”一词,它既有别于会计学中的“会计事项”和经济学中的“经济事项”,又与两者紧密相关,它包括会计事项和不构成会计事项的经济事项。3.新《会计法》中提出的“会计资料真实性”的概念不同于会计学中的“反映真实”概念,它包含两个方面,一是内容真实,即按实际发生的经济业务事项核算;二是结果真实,依据真实凭证入账并按照国家统一会计制度核算。但这一真实无法达到客观的真实,也很难解释为合法性,行业技术规范的真实性未必就是执法机关承认的真实性,这就要求会计学对会计资料真实性做出有说服力的解释,必须同时是会计能做到的和法律所认可的。
(三)会计主管和一般会计人员对新《会计法》在实践领域内的应用的认识。1.新《会计法》对单位负责人责任的明确把会计工作的基础性制度上升为法律,有助于治理会计信息失真;但这仅仅是一个框架性的良好开端,其在可操作性上有待进一步完善,应将其与《公司法》、《企业会计准则》等法律、规章相衔接,使得框架性和操作性的会计规范相互配套,从而对实际工作人员更具实践意义。2.新《会计法》有助于会计人员解脱原先在内部监督中“双重角色”的尴尬地位,但会计人员面临加重的法律责任和惩罚力度,而《会计法》对其的保护力度又不够,往往又会造成会计人员“背黑锅”。因此,配套的法规、制度应尽快出台,以保证新《会计法》的实施能够取得预期的效果。3.新《会计法》体现了会计工作在国民经济中的地位越来越重要,会计人员的地位和会计职业的声望在不断提高,这为中国会计职业的发展提供了有利的条件;对会计基础性工作和从业人员任职资格的法律认定都有利于规范正在蓬勃发展的中国会计职业。
二、会计的中国特色研究
会计的中国特色问题应该站在宏观而不是微观层次上进行审视,应该从社会整体而不是从具体会计方法进行考察,特色主要在于一国会计整体框架、会计运行机制或者重大方面的差别。可以从以下几点考虑会计的中国特色问题:1.会计特色的根源在于环境差异。特定的会计模式是建立在特定的政治、经济、法律、文化环境之上的,中国会计的特殊环境决定了中国会计具有自己的特色。(1)政治、经济环境。我国是以公有制为主体的社会主义市场经济,政府宏观调控的力量较强,这在一定程度上决定了我国会计在管理体制上的特色——实行“统一领导,分级管理”。国家通过对会计准则的制定来体现其对会计信息的需求。政府行为对会计的巨大影响,是形成会计中国特色的最主要因素;(2)法律、制度环境。我国《会计法》以及其他相关法规中以不同的侧重点,对财务会计核算行为进行规范,形成了我国社会主义市场经济所特有的法律环境,初步建立起了以《会计法》为中心,相关会计法规相配套的,我国所特有的会计法规制度体系;(3)教育发展水平。我国经过50年的探索总结,基本建立了一系列具有中国特色的会计人员管理制度,强化了对会计人员的管理,全面提高了会计工作者的素质。但我国目前高层次、高素质会计人员仍很缺乏,会计人员的知识更新还不能满足市场经济发展的要求;(4)文化环境。集体主义取向的文化决定了政府制定的统一会计规则具有较高的权威性。2.会计的中国特色有诸多方面的表现:(1)会计工作管理体制上,我国以法律的形式规定了会计工作由财政部门主管,并明确在管理体制上实行“统一领导,分级管理”的原则,除政府部门外,会计职业界、学术界以及其他会计组织均无管理会计工作的行政职能;(2)会计制度的制定权限上,国家统一的会计制度由国务院财政部门依据《会计法》制定并公布,会计准则的制定和解释权属于财政部,不同于西方国家由民间组织制定会计准则的模式;(3)会计监督体系,《会计法》规定,在我国社会主义市场经济条件下,要建立健全单位内部会计监督、国家监督和社会监督三位一体的会计监督体系。国有企业会计监督具有中国特色,在现阶段注册会计师的数量和整体素质还不适应社会主义市场经济发展要求的情况下,需要充分利用总会计师监督、内部稽核监督、稽察特派员监督、财政监督专员监督、政府审计和政府主管部门的监督;(4)会计人员继续教育工作实行统一规划分级管理;(5)会计从业和任职资格管理;(6)管理会计在实务中的推广,从50、60年代的车间班组核算到70年代的内部结算到80年代的直至90年代的邯钢经验,这些成功经济和作法,对于加强内部管理,提高企业经济效益发挥了显著作用,也丰富了我国管理会计的内容,体现了管理会计的中国特色;(7)会计规范的制定和形式具有中国特色,在目前的环境下,企业会计制度与具体会计准则双轨运行是一种必然选择。3.我国会计目标的抉择,经营责任观和决策有用观并不相悖,对于上市公司来说,会计目标应当以决策有用观为主,对我国大多数企业而言,经营责任的考核评价在目前更为重要。4.会计分支发展的协调性上,财务会计应当与管理会计、公司理财和审计协调发展,才能适应深化企业机制改革的需求。5.会计的中国特色及具有中国特色的会计理论与方法体系,是一个不断发展的过程,随着改革的深化和社会主义市场经济的发展,其内容和表现将会更加丰富。
1999年12月7~9日,中国会计学会中国特色的会计理论与方法体系专业委员会在长沙召开专题研讨会,会议的主要观点如下:1.研究我国会计理论,应注重对我国会计信息用户特殊性的研究,并作为会计理论研究的出发点之一,至少在现阶段,政府在我国经济生活中还扮演着主要的角色,它的国有资本代表和经济秩序维护者的二重性质,决定了它必然成为会计信息的主要用户。2.国内会计体系的“中国特色”最重要的在于政府的角色,现在的问题是政府的角色太深太广,它既是信息提供者,又是信息监督者,还是信息使用者,这是过渡时期的现象。3.资产所有者是企业财务会计信息的主要使用者,财务会计信息主要与资产所有者的权益保护相关,政府是国有企业财务会计信息的主要需求者,政府行为直接影响国有企业财务会计信息的质量。4.中国特色的会计理论是以中国政治、经济、文化为背景,体现中国特色,从而有别于他国的反映会计规律的理论,不能把中国现阶段会计理论中落后于西方发达国家,特别是不适合市场经济的部分作为中国特色的会计理论。5.会计准则的建设必须考虑现实的可行性。目前,我国会计人员远达不到完全依赖会计准则的要求,制定统一的会计制度是必需的,待市场经济发展到一定程度就可以靠会计准则来约束了。6.要建立具有中国特色的会计理论与方法体系,需要经过一个渐进和漫长的过程。7.有中国特色的财务和会计监督应该是高效、简政、内部监督与外部监督相结合的财务与会计监督体制,各种监督形式要合理分工,避免重复监督,增加不必要的监督成本。8.要真正准确地界定会计信息失真,首先必须确立“真”的标准,但是由于个人立场不同,理解不同,对会计信息失真的识别和判断难免带有主观臆断,由此所得出的任何有关会计信息失真的结论既不可不信,也不能全信。9.我国的经济环境决定了我们的会计规范只能是一边建设,一边完善。10.会计的国际协调应当是以会计的国内协调为基础的,目前会计准则与会计制度并存,外商投资企业会计制度与股份制企业会计制度并存等,都形成国内协调的障碍,应考虑在财务会计规范的建设上,实行上市公司与非上市公司、金融类企业与非金融类企业分别规范的办法。
三、网络经济对会计影响的研究
(一)网络经济时代的来临动摇了传统会计理论的框架。1.从网络经济的角度重新审视会计的时空观,一些学者得出如下观点:(1)网络会计的空间观影响会计主体的假设。媒体中的“虚拟公司”使企业的空间范围能够根据迅速变化的市场灵活地重构和分合,从而使会计主体的外延难以界定,这主要表现在会计核算主体的模糊性和整合性两个方面。(2)网络会计的时间观影响持续经营、会计分期假设。这表现在:即时性,网络经济下的IT企业、虚拟公司经营的临时性和短暂性缩短了会计的时间界限,因此引发对持续经营假设的否定;实时性,网络会计使会计核算从事后达到实时,从而使会计分期假设消除了时间的断点。2.会计时空观在网络环境下的重大改变必将引起会计系统的一系列变化:(1)集成化,大量的数据通过网络直接采集,实时转化,直接生成会计信息。(2)简捷化,计算机强大的运算功能消除了手工方式下信息处理过程的诸多技术环节,会计核算复杂程度大幅降低。(3)多元化,即收集与提供信息多元化,处理信息方法多元化和提供信息空间多元化。(4)电子化,网络会计使会计介质走向电子化。(5)开放化,大量的数据通过网络从企业内外有关系统采集,使会计信息系统由封闭走向开放。(6)智能化,电算化会计系统不仅具有核算功能,而且具有控制功能和管理功能,是人机交互作用的“智能型”系统。
(二)虚拟公司对传统的会计假设和会计报告模式提出了挑战。1.虚拟公司与网络银行的发展使得电子货币成为网上支付的主要方式,而电子货币的出现使资金在企业、银行间高速运转,加剧了货币需求的不稳定性,对币值不变假设提出了严峻的挑战。2.虚拟公司以人力资源、知识产权等为主要资产,对传统的以有形资产为核心的会计报告模式提出了有力的挑战。3.虚拟公司的主体外延迅速变化,加剧了会计的不确定性与风险,传统会计报告模式已不能满足信息使用者的需要,而应通过网络进行电子联机实时财务报告。
(三)在网络经济时代利用IT技术重新构建的会计信息系统网络模式的特征:1.管理会计与财务会计有机地结合于一体,会计核算模块的功能更多的是为企业经营管理决策者提供有关预测、决策和评价信息。2.集中处理模式与分布协同处理模式并存,各职能模块与企业管理信息系统的中心数据库相连,保证采集信息和综合处理同步进行,从而实现信息的及时评价和反馈,充分发挥会计信息系统在管理信息系统中的核心作用。3.网络模式下的审计信息系统诞生,在企业的会计信息系统都支持标准的数据输入输出接口的情况下,会计师事务所可以以合法身份登陆到企业的会计信息系统中,在一定的权限下查询账目与凭证。
(四)当前发展网络会计需要解决的五大问题。1.网络会计技术发展的多样性与网络会计理论极度贫乏之间的矛盾。手工模式下形成的会计理论、方法和实务对网络会计的支持相对不足,并且我国目前会计电算化的各种教材所言的方法已严重滞后于技术的发展。2.会计人员素质较低与网络会计要求较高之间的矛盾。大批受过高等教育的财会专业毕业生流向了金融证券等行业,会计人员的文化程度普遍较低,而网络会计的发展需要懂管理、具有灵活性和创造性的会计人员。3.会计数据处理的相对简单性与网络会计较高定位之间的矛盾。大多数企业只是让计算机代替手工作账,提高会计数据的质量,但对于进一步利用计算机网络更方便地管理与传送数据却不敢做出轻易的尝试。4.会计数据处理的稳定性与会计软件频繁升级之间的矛盾。这给用户带来了费用的问题。5.会计数据的高保密性要求与当前网络低数据安全性之间的矛盾。会计数据反映企业的经营情况和经营成果,因而要保证其保密性,但仅仅依靠设置口令和使用权限等低级控制机制对于懂计算机知识的人来说作用不大。
四、会计基本理论研究
(一)会计准则建设面临的新环境。当前,会计准则所面临的国内外环境发生了许多重大变化,我们要正确地认识这些机遇和挑战,不失时机地将会计准则事业推向前进。1.会计准则建设面临的国内环境:《会计法》的修改和实施,对会计准则的要求提高,并对其贯彻实施提供了法律支持;经济形势好转,提供了宽松的经济环境;市场经济和证券市场的发展将改变会计工作全貌;会计准则所起作用的方法认可程度提高。2.国际环境:金融市场监管和透明度的提高需要加快国际会计协调和国际会计准则建设的步伐;国际会计准则委员会出现重大改组,国际会计准则形成机制发生重大变化;证券监管机构国际组织通过核心准则的评估,国际会计准则生存空间扩大;公允价值计量成为国际会计准则的重要选择。3.国内外环境对中国会计准则建设的影响:会计准则的发达市场环境与中国市场经济初级阶段仍然是中国会计准则建设的主要矛盾;国际会计准则生长背景与中国法律传统的矛盾;国际会计准则形成机制变化后专家化与广泛参与的矛盾。4.中国会计建设应结合中国的具体国情,深入研究以下六个问题:中国会计信息需求主体的多元化;会计准则的理论结构研究对于制订高质量的会计准则是十分重要的;会计制度和会计准则共存,加强对会计制度的完善;公允价值的理论框架和实用方法;研究会计职业判断的规律性东西,用以指导会计实务;研究新技术革命对会计的深刻全面的影响。
(二)中国会计信息环境。会计是一个信息系统,我国的会计系统正处于一个巨大的动态变革环境中,对此有关学者作了如下的分析框架:1.会计环境可分解为会计信息的需求者、会计信息供给者、会计信息的供给资源、会计信息的监管者。2.在会计信息的需求方面。(1)政府是第一推动力;(2)股票市场的发展真正赋予会计改革生命力与全新含义,我国股票市场上市公司主要来自于国企改制,股本结构中非流通股份占绝大部分比例。同时A股B股市场不可融通,这些在一定程度上影响着我国会计制度的塑造;(3)银行作为信贷监督者,从制度规定上看,主要还要依赖财会信息来考察信贷;(4)企业管理层对会计信息的需求源自内部管理的需求;(5)国际资本与跨国公司推动了会计制度的国际化和协调化。3.在会计信息的供给方面:(1)《公司法》与《证券法》的法制约束,中国证监会的行政监督,使得上市公司成为会计准则的主要执行者。(2)随着会计软件的逐渐成熟,许多复杂的会计技术可以由计算机完成,这样在制定会计准则时,至少可以较少地考虑会计人员的限制。4.在会计信息的监管方面,从单纯的会计看,我国已形成了以《会计法》为指导,会计准则为核心,行业会计制度为补充的会计规范体系,会计信息的所谓“失真”主要并非由于会计准则会计法规本身不健全,问题出在会计信息的生产背景上,而会计市场的无序与不正当竞争对注册会计师的独立性产生了巨大的负面影响。它为上市公司购买审计意见提供了条件,使注册会计师在市场压力与法律责任之间左右为难。更为深远的影响是,造成投资者对会计信息乃至整个证券市场的不信任。
(三)财务报告规范必要性的理论基础。现行财务报告必须遵守政府主管机关或公认的权威机构所颁布的强制性规范。对权力机关介入财务报告的格式与报道的内容许多学者有不同意见。财务报告有其不同的经济物质与特殊的外在环境,对于财务报告规范必要性的理论基础有以下几点:1.财务报告的外部环境的特征。如:市场存在专业信息服务中介机构可以协助投资者处理投资决策信息;投资者可通过发行市场与交易市场或不同证券间的投资组合来降低投资的非系统化风险;资本市场往往具有较高程度信息不对称的特征等,要求凡进入资本市场的公司必须对其财务报告进行强制性规范。2.政府部门一般会利用各种不同的方法,达到管制财务信息的目的。就财务报告的作用而言,单纯利用反欺诈条款来规范证券市场尚有不足与不当之处。(1)证券市场财务报告的外部性,使得公司公开财务报告时所提到的本公司生产机会可能会作为信息,传递给另一个公司,使另一公司能进行同类产品的生产,或能学到改善经营管理的策略。同时财务报告会对未来潜在投资者产生外部性。(2)财务报告与信息不对称。在资本市场中会产生“过多信息”的私有信息之趋势,以致社会要承担过多信息所造成的过量成本。公开的财务报告是“公共产品”。由于存在着“搭便车”的情况,于是产生“信息不足”。但是证监会等政府行为可以实行规范消除信息不对称现象。(3)管理当局通常会压抑负面信息的披露,为了让外界确认公司会计信息的质量,财务报告的内容会延请独立第三者即外部审计机构来作审计或审阅工作,同时上市公司应对财务报告的真实公允质量提供保证。3.结论。证监会和有关准则制定机构的强制性规范有明显的必要性,它们提供的财务报告内容与格式是对社会最为有利的形式,这种强制行为所产生的公司信息的集体提供行为,在有效的市场机制下,将会产生对社会最有效率的结果。
(四)如何建立一个满足信息使用者需求的财务报告体系,可以从以下几个方面考虑:1.未来财务报告内容上的拓展。(1)企业无形资产信息和人力资本信息;(2)社会责任信息,如有关企业污染环境的状况和治理污染的资料和对整个社会的贡献等信息;(3)企业背景,企业关联信息,企业主要股东,投资者以及企业管理人员对财务数据的分析报告等非财务信息;(4)企业发展前景,盈利性预测,管理当局的远景规划,企业面临的机会与风险等未来信息;(5)公允价值信息;(6)分部信息;(7)反映企业衍生金融工具的数量、价值、风险、未来收益的可能性等信息。2.未来财务报告在方式上的创新。(1)会计信息报告系统成为一个开放的系统,各种数据以电子形式直接存在于计算机中,可以实时提供财务报告;(2)多样化报告仍以报表、文字信息为主辅之以图形图像、声音等更生动的形式;(3)交互式报告更符合财务报告使用者的需要。3.未来财务报告发展需要具备的基础。(1)会计理论的深入发展研究,涉及到财务报告本身结构框架的改变和会计基础理论的创新;(2)会计法律法规及制度的完善;(3)信息技术的运用和发展;(4)会计人员素质的提高。
(五)对会计理论研究的展望。1.经济建设的宏观环境是会计理论研究赖以生存和发展的根本保障,会计理论研究对经济发展具有反映性。2.中国改革开放20余年来会计理论研究方面取得了较大的理论及应用研究成果。会计定位理论包括三种不同的观点和代表人物:其一为会计信息系统论,认为会计在本质上是一个信息系统。一端与信息源联系着,另一端与会计信息者联系着,并通过各种手段加工整理信息,为经营管理提供定量化的信息,其代表人物为葛家澍和余绪缨。其二是会计管理活动论,代表人物为杨纪琬和阎达五。他们认为会计和会计管理是同一概念,会计工作是一种管理活动,它的核算和监督内容以及要达到的目的受不同的社会制度的制约。其三是会计控制论,代表人物是杨时展和郭道扬,认为会计最根本的目的在于反映控制企业的经济活动,以完成企业对各种受托人的责任。3.当前会计信息失真问题严重,要加强对会计信息质量的控制,会计控制论更具有现实意义。4.工业经济进入知识经济社会过程中的2个新增课题:(1)人力资源在知识经济社会中,将逐步取代金融资本而成为经济的最重要因素,人力资源会计将成为工业经济进入知识经济社会新增的会计课题;(2)社会生产方式的变化将导致会计报告模式的变化,会计报告将由通行会计报告向个性化报告转变,非适时性报告将转变为适时性报告。
(六)未来会计学科的发展。会计学科的发展过程,是会计学科分化和整合的过程,未来会计学科的发展将形成信息会计学、微观控制会计学和宏观会计控制学三方面。1.信息会计学,它是传统会计学与信息科学整合的产物,目标是研究会计实体如何向投资者和债权人等提供决策有用的会计信息。其发展面临的主要问题:(1)会计信息系统结构的优化;(2)会计信息生成标准(会计准则)的完善;(3)会计信息生成环境的优化,包括外部环境和企业内部环境的优化,前者指应形成以企业作为真正市场的主体的经济环境,后者强调企业主体应建立健全适应企业发展的内部管理机制和管理制度;(4)会计信息人才储备。2.微观控制会计学(财务学),它是研究与企业资本运行相关的财务活动的组织、调节与控制的学科,其特点是以会计信息系统提供的财务会计信息为基础,结合其他相关信息,控制企业的财务活动,以实现股东财富最大化的目标,其所面临的主要问题:(1)微观控制会计学体系的建立;(2)企业会计控制与其他管理控制的有机协调;(3)企业筹资决策管理与控制是企业会计控制的首要问题;(4)微观会计控制的程序与方法及其有效性。3.宏观控制会计学(审计学),它是会计学与控制学在宏观经济层面上整合的产物,其研究的主要内容是通过会计信息质量的控制来达到维护资本市场正常秩序的目标。其发展面临的主要问题:审计准则的建立和完善;审计的宏观目标应当是维护资本市场的正常秩序;审计的独立保证;审计质量控制机制。
五、财务会计研究
(一)资产减值会计。1.资产减值会计的理论起点是决策有用观,即通过提供资产价值的信息,向现实的和潜在的投资者提供未来现金流入或流出等决策相关的信息,而不仅仅是向所有者报告受托责任。2.资产减值会计的实质,从资产定义的角度出发,如果将资产定义为预期的未来经济效益,那么,当企业的账面成本高于该资产预期的未来经济利益时,记录一笔资产减值损失是符合逻辑的。3.资产减值的确认,采用经济性标准,即只要发生减值就予以确认,同时应考虑时间价值;若确认的减值发生恢复,也应予以确认,但为了减少可能的操纵现象,应对其进行充分、公允的披露。4.资产减值的计量。对于货币资产,可采用现行市价、可变现净值等标准;对于存货、短期投资和准备处置的长期权益性投资,可采用可变现净值标准;对于打算长期持有的长期投资和长期使用的固定资产,可采用公允价值或可收回金额标准。5.我国资产减值会计长期滞后。这主要是由于以收益计量为核心的会计理论难以接受资产减值会计;过于强调真实性而不是相关性导致对资产减值会计存在疑虑。值得指出的是,2000年新颁布的《企业会计制度》已要求企业计提8项减值准备,这充分表明我国的资产减值会计已向实践迈进了一大步。
(二)企业会计准则的制定机构在制定准则时要给企业进行会计政策选择留有一定的空间。从经济学角度对此进行分析的结论是:1.企业会计政策的选择有客观必然性。(1)企业财务会计需向各方披露信息,他们各自利益相互独立,这就给管理当局为平衡各方利益进行会计选择提供了动机。同时,管理当局控制会计信息,这又给他们进行会计选择提供了可能。(2)会计准则的不完全性。会计准则不可能事无巨细,势必留有余地,这就给会计选择提供了对象。而会计准则与会计实践之间存在的时滞会出现会计处理无法可依的现象,这也给会计政策选择提供了空间。(3)会计信息市场的不完全竞争。企业管理当局是会计信息的垄断提供者,他们为了提高会计信息的市场价格而选择最为有利的会计政策。而由于会计信息使用者的不成熟和对会计信息需求的内在动力较小,他们对会计信息的供给影响较小。2.会计政策选择的影响因素包括:(1)与股东的合约。管理当局和股东的目标是不一致的,两者之间订立的契约就是要促使管理当局的行为选择能使企业价值最大化。(2)与债权人的合约。通常与债权人的合约中有许多限制性保护条款,以会计数据定义违约行为,这将促使管理当局选择减少违约可能性的会计政策。(3)与政府的合约。若某个企业存在着由于政治活动而引起的潜在财富的转移,那么它的管理当局将可能采取减少其财富转移的会计政策。
较大的会计选择权为企业如实反映经济业务的实质创造条件,但同时也给企业管理人员操纵会计盈余提供了机会。为企业会计政策选择的状况和经济动机提供经验证据是非常必要的,它对我国准则制定机构和会计监管机构具有重要政策意义。以沪深股市A股公司对三大减值政策选择的经济动机为对象的实证研究结果表明:1.执行与未执行三大减值政策的两类公司的特征有系统偏差,具体表现在负债率、公司规模、配股现象、审计意见等特征变量上有显著差异。2.企业会计政策的选择是有一些经济因素决定的,这些决定因素不是西方所谓的“三大假设”,而是证券市场的监管政策。3.为了使会计政策选择趋利避害,尽可能减少会计政策选择对会计信息真实性造成的损害,有几点值得考虑:(1)完善政策法规,消除政策法规对企业会计政策选择的负面影响。(2)制定具体会计准则既要考虑与国际会计准则的接轨,也要考虑我国政治和经济环境的制度因素。(3)完善公司治理结构,健全企业内部约束机制。(4)强化注册会计师的审计监督,健全企业外部约束机制。
(三)实证会计研究取得的显著成果。1.会计盈余数字的有用性、功能锁定和过度反应研究。(1)能否向投资者提供与其决策有用的信息直接影响着会计确认、计量和报告原则,因此,验证会计信息的有用性就成为会计界一大研究课题。对深沪两市上市公司盈余数字的有用性进行的研究发现,盈余公告日存在着系统性的信息反应,股票交易量发生了波动。(2)盈余数字有用性的一个重要前提是有效市场假说。对此的研究结果表明在未来预期盈余相同的情况下,市场对主营业务利润比重有显著差异的两类股票并没有区别反应,市盈率与主营业务利润比重之间也并没有如有效市场假说所预期的那样成正相关关系。即研究结果支持市场功能锁定。(3)对我国证券市场过度反应的研究表明我国证券市场不存在过度反应现象,即符合市场有效性假设。2.资产重组的市场反应研究。作为对历史成本计量业绩的改进,市场反应能体现资产重组对公司价值的影响。1997年沪市资产重组实证分析表明,从总体上看,市场对资产重组的反应并没有达到预期效果,也就表明我国资本市场尚未成熟,投机心理重,投资者往往把公司的资产重组当作炒作题材,从中谋取短期利益。3.审计意见的信息含量研究。对被出具审计报告公司的股票究竟是如何反应的研究表明:(1)被出具标准无保留意见审计报告公司的股票与被出具非标准无保留意见审计报告公司的股票,在年报公布日前后有不同的市场表现,即审计意见会对投资者的决策产生重大影响;(2)投资者未对审计意见的影响进行严格区分,进而指导其投资决策的能力还不强。4.盈余管理研究。企业管理人员有进行盈余管理的各种动机,科学、合理地验证盈余管理行为一直是会计界的一个重要课题。实证研究结果基本支持了亏损上市公司在亏损及其前后年度存在盈余管理行为的假设。并且盈余管理行为主要是通过管理应计利润尤其是营运资金应计项目来实现的。5.财务领域的实证研究。不少学者采用中国资本市场发展中的数据来验证西方财务模型。(1)金融资产配置模型的研究,不同的模型下未能得出一致的资产配置决策,这表明我国证券市场的投资收益属非正态分布。(2)我国上市公司资本成本的定量分析研究发现,我国上市公司资本成本呈下降趋势;权益资本成本明显高于债务资本成本;长期融资可以增进企业价值;公司规模与资本成本呈正相关关系。(3)公司股利政策方面的研究表明,我国股利分配政策与公司股票价格相关;股利支付水平主要取决于前期股利支付额和当期盈利水平及其变化;上市公司股利分配政策主要受到公司规模、股东权益、盈利能力等因素的影响。
(四)现代财务会计发展的新趋势。随着生产力和生产方式以及管理思维、管理方式、管理组织的巨大变革,现代财务会计发展会呈现以下五个趋势。(1)会计的“协调化”,即对会计实务的差异设定限度,以减少各国会计准则逻辑上的冲突,并改进国家间财务信息的可比性。(2)会计的“绿色化”,即企业经营管理体制的改革与财务会计组织体制的改革都应服从建立有效的环境管理体制的要求;建立适合未来宏观会计管理与微观会计管理两方面要求的特别环境会计准则等。(3)会计的“顾客化”,要让会计不仅是一种信息披露工具,更是一种社会产品,是企业作业链上的一个环节,会计提供的信息产品也应该具有可增加价值性,即对顾客的决策有用性。(4)会计的“技术化”。伴随现代信息技术经济形式的出现和发展,会计工作的技术支持越来越强大,主要表现在会计信息披露网络化方面。(5)会计的“未来化”。在当今人们重视未来变化信息的条件下,以未来为导向的决策会计已开始大量使用现行价值、未来价格,解释过去交易的重要性已大大降低。公允价值研究及收益预测等面对未来的科学研究方法必将在会计理论研究中广泛应用。
六、财务会计专门问题研究
(一)法务会计。新《会计法》的颁布与实施,为我国稳定会计秩序、提高会计信息质量奠定了基础。然而,在法制化逐步完善的今天,要全面、正确贯彻新《会计法》,还需要许多相关的配套措施与手段,其中,发展法务会计是一个重要内容。1.法务会计是特定主体运用会计知识、财务知识、审计技术与调查技术,针对经济纠纷中的法律问题,提出自己的专家性意见作为法律鉴定或者在法庭上作证,它是会计的一门新兴学科。提供上述服务的主体就是法务会计人员。2.法务会计的社会需求是建立在市场经济对其需求的基础上的,是由来自政府、警方、律师以及社会其他多方面的原因产生的。法务会计的社会供给主要是注册舞弊审计师。3.从事法务会计专业的人员所需具备的素质。(1)技术要求:包括会计和审计知识、法律知识和证据规则知识等七个方面。(2)职业道德品质:包括职业胜任能力、合理职业谨慎、客户信息保密等。4.对我国的情况而言,法务会计作为贯彻新《会计法》的一个重要工具。从专业与法律角度出发,对有关会计信息或相关事件作出一个专业鉴定,其可靠性与公允性比较容易得到大家的认可,从而有助于解决法律上的会计解释冲突。因此,发展法务会计,建立相关的理论及准则,应成为我国会计理论工作者的一个重要任务。
(二)司法会计鉴定。司法会计鉴定是指司法机关为了查明案情,指派或聘请司法会计机构精通会计专门知识的人员,依据法律规定,运用司法会计的专门方法对经济案件和其他案件中涉及的财务会计事实进行鉴别和判断,并出具书面鉴定结论的活动。司法会计鉴定结论作为认定贪污、侵占等经济犯罪的主要证据之一,在经济犯罪案件的侦破、审判过程中起到了举足轻重的作用。但我国当前司法会计鉴定无序混乱,这主要表现在司法会计鉴定人资格缺乏规范、司法会计鉴定主体混乱、司法会计鉴定缺乏统一的技术标准、鉴定结论的采用缺乏统一的规范、鉴定人员责任缺乏规范等五个方面。因此,在现有司法会计鉴定体系的基础上,应采取规范司法会计鉴定人的资格,规范司法会计机构主体资格与受案范围,建立统一的司法会计鉴定技术标准,规范司法会计鉴定体系即限制司法会计鉴定权限,建立司法会计鉴定中心,以及建立错鉴追究制度等方法以解决司法会计鉴定无序混乱的问题,从而使我国司法会计鉴定工作健康、有序地发展。
(三)股票期权制度。作为一种新的激励机制,在我国正处于起步和试行阶段,相应的法律规范还没有出台,理论界也还没有比较全面、系统与成功的研究成果。会计学界对此的研究已有如下的认识:1.股票期限是企业的经济事项,其会计处理应当包括确认、计量、记录和报告四个方面,其中又以确认与计量为重点。所以,关键是要明确各类股票期权条件下的确认时间、性质和金额。2.股票期权及其履行情况对于会计信息使用者来说是非常重要的信息。所以,应当将其纳入正式的会计核算,并在财务报告中详细披露授权范围、持权人基本情况等信息。3.对于股票期权的会计处理,目前比较适宜采用内在价值法核算,因为这种方法比较容易掌握,也适应于我国目前实行的股票期权类型(主要是典型的和不确定的两种)以及我国国有控股企业比较多,股票市场又不十分完善,股票期权公允价值的确定还不太规范的经济环境。而按公允价值法处理是发展的趋势。4.在国家相应的法律、法规出台以前,财政部和税务总局等部门不必急于对股票期权的会计处理与税务问题作出规定,以防政策频繁变动,给企业与国家带来不便。条件成熟时,有关部门应本着“务实、规范、国际化”的原则,制定股票期权会计处理的相关政策。
(四)对员工认股权计划引起的会计问题。对此,至今我国财政部和监管机构尚未出台相关的准则与法规,我们的研究多为引鉴美国公认会计原则的有关规定,并对我国的现状做出一定的评价。1.员工认股权计划又称为员工股票期权计划,其核心就是通过员工认股或持股经营,将员工利益与企业利益、前途紧密结合,形成一种按劳分配和按资分配相结合的新型利益制衡机制。2.美国员工认股权计划的会计准则将其分为激励型认股权计划、酬劳型认股权计划、股票增值权计划、业绩型员工认股计划四种类型,每一种计划都有不同的会计处理方法和披露方式。3.在酬劳型认股权计划中,衡量认股权价值或确定酬劳成本的公允价值法比固定价值法更增强了会计信息的可靠性,从而部分抵消实施认股权计划所产生的负面影响。4.在我国目前的法律和政策环境下,推行认股权计划,发挥其激励作用还是比较有限的,客观上还存在一定的问题。这其中包括采用怎样的指标体系设计期权的标准、数量与价格的问题,一些实施试点的企业对经营者期权激励基本上按照下达的净资产收益率和净利润增长率指标,这不可避免地受传统会计处理方法的影响,并存在着盈余操纵的空间,潜伏着人为调节利润水平的风险。
七、会计信息质量问题研究
(一)会计信息失真的成因及预防措施。社会对会计信息的重视使得会计信息的真实性也日益受到关注。只要与企业实际情况不符的会计信息,就可以认为是一种会计信息失真,包括合法会计信息失真和非法会计信息失真。1.合法会计信息失真的成因分析。(1)会计理论及会计方法上的缺陷。会计核算中的某些支持数据的数字来源经历了一系列估计和判断的过程;对于会计信息相关性的强调往往是会计信息在加工过程中牺牲了可靠性;权责发生制作为会计确认的基础,在确认过程中加入了主观的方法;会计计量单位及计量属性由于受到通货膨胀等因素的影响而造成会计信息失真;此外从会计信息的稳健性原则和重要性原则以及会计信息本身合法估计的因素来看,都会给会计信息造成不真实。(2)会计准则以及会计制度的自身的不完善性,包括制定过程的不确定因素,会计方法选择的多样性,新旧法规之间存在的矛盾及不协调,也会造成会计信息合法失真。(3)会计环境变化与会计方法变化的不同步性是会计信息合法失真的又一原因。2.预防会计信息失真的措施。(1)对于会计理论与会计方法,可以尽量克服太多的主观影响,将可靠性作为财务会计的本质属性,在一定的限度和范围之内修正历史成本原则;(2)克服会计准则及会计制度本身的不完美性;(3)准则及制度的制定尽量适应会计环境的变化,建立适合我国的物价变动会计。
(二)会计信息真实性的内涵。这是讨论会计信息真实性问题的前提。有关学者探讨了会计信息真实性与会计规则制定权合约安排的问题。从西蒙的程序理性和结果理性论说出发,认为程序理性而不是结果理性是会计所可能实现的惟一目标。会计信息真实性的内涵在于程序理性观,在实践中所真正奉行的会计信息的“真实性”是遵循程序理性观的真实性,即遵循现行有效的会计规则制定权合约安排而生产出来的会计信息具有真实性。依据程序理性观,我国会计信息失真的成因的根本点在于我国会计规则制定权合约安排结构的失衡(不均衡),并强调制度结构均衡的恢复不仅在于制度的颁布创新上,更在于能使制度结构恢复均衡的新制度的有效执行上。
(三)股票市场的有效性是投资者在信息的引导下发生或改变投资行为而实现的,信息对股票市场资源配置功能重要性的发挥起着不可忽视的作用。调查分析机构投资者和个人投资者对上市公司会计信息的需求得出以下结论:1.投资者对上市公司会计信息的需求:无论历史信息还是未来信息都是投资者所需要的,而且投资者更需要未来信息;对于不便于使用数据进行反映的会计信息,应用文字说明;上市公司应分经营分部、市场(国家)分部和产地(国家)分部披露会计信息及近三年的比较信息;现行资产负债表、损益表和现金流量表的作用得到投资者首肯,但信息披露仍不充分。2.我国上市公司对会计信息披露存在着披露过量(如股东数量、内部股东持股情况)、基本满足投资者需求、披露不足(如人力资源信息、财务报表、分部信息)、完全未披露(如财务预测信息、管理部门对会计信息的分析和物价变动的影响)的情况。3.信息披露的改进建议:(1)主要指标应包括每股股利、社会贡献率和社会积累率,增加每股现金流量指标;(2)如果不是恶性通货膨胀,建议会计报告不对物价变动影响的信息进行披露;(3)披露更加详细的经营业务分部信息;(4)加强对人力资源信息的披露;(5)增加对财务预测信息的披露,并建立相应的财务预测信息质量保证机制。
八、管理会计研究
(一)和西方发达国家相比,我国管理会计的应用在理论上和实践上都存在着差距。1.认识上的差距,管理会计地位始终未被人们接受,对管理会计的定位问题仍存在多种争议。(1)存亡之争,即管理会计能否作为一门独立的学科而存在。(2)包容之争,即管理会计是否应包含在成本会计和财务管理之中。(3)第一之争。管理会计的合法地位还在争论之中。2.内容上的差距。(1)定义不同。我国教材认为管理会计只包括对财务信息的深加工和再利用,而不是像美国管理会计公告中定义的那样包括信息的确认、计量、分析、编报、解释和传递的全过程。(2)框架不同。我国管理会计教材均以介绍管理会计方法为主,很少涉及类似于美国的管理会计基本理论框架。(3)西方管理会计已实现职业化,形成了资格化的高素质管理会计团体。在我国,管理会计的职能由财务部门和成本核算部门分担,没有形成专门职能机构履行管理会计职务。(4)西方发达国家的管理会计应用领域包括工商企业、银行业、服务业等。我国仅限于工商企业内部的成本、短期决策、标准成本核算、管理控制领域。3.组织的差距。(1)现代西方国家一般均有管理会计师协会,作为管理会计师的专门组织;中国管理会计界尚无专门管理会计机构推动管理会计的应用与发展。(2)中国管理会计研究无系统,而国外已从传统管理会计研究转向战略管理会计研究。(3)我国与西方相比,缺乏管理会计师的考核选拔机制,使得管理会计研究后继无人。
(二)对如何改进我国企业内部控制的思考。1.由权威部门制定内部控制的标准体系。(1)内部控制是受企业董事会、管理当局和其他职员的影响,是为取得经营效果和效率、财务报告可靠性、遵循适当的法规等目标而提供合理保证的一种过程。(2)建立内部标准体系是保证财务报告可靠性与企业遵循法律法规的重要条件。(3)有关部门应建立一套内涵与外延统一、可操作性强的内部控制标准体系,并发布准则,使企业管理当局或注册会计师等有据可依、有章可循。2.对企业内部控制的审计作出强制性安排,建议在上市公司中进行内部控制审计,在审计过程中应着重注意以下几点:(1)在企业管理当局方面,上市公司管理当局不仅要向社会公众出具内部控制报告,而且要向注册会计师出具管理当局声明书。(2)在内部控制审计强度方面,建议上市公司上市前对其内部控制进行审计。(3)对企业内部控制进行整个年度的审计与报告,只有这样,才能发现内部控制存在的重大缺陷或缺失,并判断这些缺陷和缺失是否影响企业财务报告的可靠性。(4)企业内部控制应达成三项目标,即合理保证企业营运的效率和效果、企业财务报告的可靠性及法律、法规的遵循性。(5)企业对外出具的内部控制报告应由总经理、董事长、财务经理及内部审计人员共同签字。
(三)管理会计的发展趋势。知识化、信息化的创新理念首先冲击组织模式由传统的事业部制向新型扁平化网络组织变迁,从而也促使了管理会计呈现了以下三个方面的发展趋势:1.管理会计研究对象从个别企业转向企业集团,表现在以下五个方面:(1)分权管理的内在要求。管理会计组织从过去的事业部制转向业务部门经理权限较大的企业内公司制,以及合并企业集团的分厂制管理会计。(2)合并报表规范的影响。管理会计对象也从过去的“个别企业内分权管理体系的研究”转向“企业集团内分权管理体系”的研究。(3)传统事业部制会计的不足。组织结构的变迁要求企业集团的分权管理体系突破传统界限,成为包含从事相同业务或相同品种的海外分子公司的合并事业分部,在合并事业分部中的会计处理采用合并决策。(4)企业集团范围的扩大。实务中作为管理会计对象的企业集团范围适当超越财务会计的合并范围是可行的,这样能更好满足企业扁平化网络组织形式对管理科学的内在要求。(5)会计基础的变化。管理会计必须从企业集团的角度,即从企业长远、整体的利益角度统筹考虑制定会计政策,以保持企业持续的竞争优势。2.管理会计研究内容从单纯性研究转向管理会计与财务会计研究的结合或统一。具体概括为以下五个方面:会计信息使用目的的统一;会计信息使用者的统一;财务会计的处理日益趋近管理会计的技术与方法;管理会计信息的外部化导致了分部报告;管理会计职能更具适应性和有效性,协调功能更为突出。3.管理会计研究方法从事项研究转向实证研究与规范研究的有机结合。将实证性的事项研究与演绎性的规范研究相结合,反映了企业组织当前管理实践需要,是目前管理会计研究的现实选择。
(四)21世纪我国管理会计发展的关键。(1)管理会计创新,以使企业增进创立管理会计系统和运用管理会计信息的意识。(2)突破企业内外环境之间的界限,统一两者的需求,企业才会有动力去关注管理会计的应用与推广。(3)加强管理会计理论研究与教育和实践方面的联系,加强实务会计人员的后续教育工作。(4)明确我国管理会计进一步发展的线索,主要包括管理会计决策系统的建立;企业经营管理前线管理会计的实施;流通领域企业管理会计的建立;企业信息管理部门实施管理会计;加快研究在信息技术条件下的管理会计课题五个领域。
(五)在考虑我国未来管理会计发展时应特别注意以下八大问题:(1)关注国外管理会计发展的一些显著变化。(2)成立中国管理会计协会,实行管理会计师资格考试,创办管理会计专业杂志。(3)管理会计研究要走理论与实务紧密结合之路。(4)应当重视管理会计理论体系的问题研究。(5)对于管理会计准则的制定,建议在财务会计准则体系和管理会计理论体系初步建立之后,再制定为宜。(6)需要首先在学术界和实务界树立起这种新观念。(7)市场经济越发展,管理会计愈重要。(8)网络时代将使管理会计和财务会计同一化趋势加快。
九、财务管理研究
(一)建立科学的财务管理理论结构。1.研究财务管理理论能够弥补财务管理研究中的一项空白,是正确进行财务管理理论研究的需要,也是有效指导财务管理实践的需要。2.20世纪财务管理经历了从筹资管理—资产管理—投资管理—通货膨胀—国际经营理财阶段的五次发展浪潮。3.构建财务管理理论结构:
其中,财务管理研究以财务管理环境为逻辑起点,以财务管理假设为前提,以财务管理目标为理论和实务的导向,财务管理的内容、原则和方法构成了财务管理基本理论;筹资管理、投资管理和企业分配三方面的理论构成了财务管理的通用业务理论;此外,财务管理理论结构中还包括特殊业务理论和其他领域的理论,前者随着社会主义市场经济的发展变得越来越复杂,因此必须进行认真的研究,后者也是财务管理理论研究中的重要问题,也必须纳入财务管理的理论结构。
(二)建立合理的公司法人治理结构。从公司治理结构透视财务管理目标可以以一种全新的角度认识企业财务管理目标,并从公司治理结构的高度来把握财务管理目标的发展变化。公司法人治理结构是现代企业中最重要的架构,是处理企业各种契约关系的一种制度。对此可以从以下4点加以认识:1.对“股东至上”和“共同治理”的理解并结合我国近些年国有企业改革的现实,要从根本上解决国有企业因经营者滥用权力而导致的国有资产流失以及保护其他利益相关合法权益的问题,必须转变企业治理的思路,遵循既符合我国国情又顺应历史发展趋势的“共同治理”逻辑。2.经济合作与发展组织(OECD)通过的《公司治理结构原则》,得出结论,即由企业法人财产产生的权益应归物质资本所有者和人力资本所有者共同拥有,他们通过剩余索取权的合理分配来实现自身的利益,通过控制权的分配来相互制约。“共同治理”模式治理结构的多元化符合契约主体机会平等的基本思想和现代产权理论的基本内涵,有助于实现企业的可持续发展,有着广阔的发展前景。3.利益相关者的合作在促进企业可持续发展中的作用越来越重要,只有其他利益相关者的利益得到保护和合理的满足,才有利于实现企业价值的最大化,股东的财富也才能增加。在共同治理的治理逻辑下,公司财务管理达到了一种良性循环。4.我国是在社会主义制度的背景下发展市场经济,各利益相关者特别是职工的利益更应受到强调,因此可以说是符合“共同治理”逻辑的。建立一整套符合规范的公司治理结构,是建立现代企业制度的前提,也是保持我国企业可持续发展的内在要求。
(三)如何构建适合我国企业的业绩评价与激励系统。业绩评价与激励系统是财务管理系统理论中的重要问题,美国纽约斯特恩·斯图尔特咨询公司所提出的EVA财务管理系统作为一种评价和激励企业管理者的工具可以对我们提供一定的启示。EVA系统基于传统的“企业经济价值是其目前账面价值和未来剩余收益的现值之和”这一理论基础,认为一个企业的成果在于其创造的未来EVA的现值。EVA是对GAAP(公认会计原则)多方面调整的结果,这种调整基于调整稳健会计的影响,防止盈余管理的发生,消除过去会计误差这三个目的,力求创造一种能使管理者一样行动的业绩计量方式,但这种调整并不能完全消除它们的影响,由于经济环境和会计处理不完善影响的存在,不能简单地将EVA业绩的基准定位为零,应当以市场为基础制定基准EVA,这是对GAAP调整的再调整,是对真实的一种逼近。EVA系统还提倡设置红利银行管理以EVA为基础的红利奖励,突破了常规的红利计划不足,通过基于后续期间的报告业绩来修正红利支付,削减了管理者从事短期行为的动机,同时也给具有高业绩的诚实经理提供了极大的激励。
(四)年薪制、经理人员持股以及员工内部持股在我国上市公司中开始出现,其对相关人员的激励是否有效,年度报酬与公司业绩有无关系?一项基于上市公司激励机制与企业绩效的实证研究中,用加权平均的净资产收益率(SOM)作为公司业绩惟一的衡量标准,运用线性回归模型,分析净资产收益率与经理人员对持股比例(SOM)的相关关系,以期发现公司外生因素对其相关关系的影响。1.调查总体依据总资产规模、行为、国家股比例和区域四大因素对样本进行分组研究;2.对如何设计一套有效的激励机制,提出如下建议:(1)工资、奖金、股票期权三位一体的报酬体系。(2)相关配套措施:政府职能的重新定位,上市公司的彻底改制,对经理股票期权计划加强监督,继续培育资本市场。3.结论:(1)我国上市公司经理人员的年度报酬并不依赖于企业业绩,而是与公司规模及公司所在区域具有密切关系;(2)当经理人员持有本公司股票达到一定数量后,持股比例的高低对企业业绩具有显著的影响;(3)区域因素和竞争因素会显著影响持股比例与企业绩效之间的相关性;企业规模与国家股比重并不影响持股比例的激励效用;(4)建立工资、奖金、股票期权三位一体的报酬体系有其理论上的可行性,但具体实施需要相应的配套措施。
(五)我国财务管理指标体系存在的不足之处。1.将“应收账款周转率”改为“应收账款平均账龄”,它等于各项应收账款账龄与该项应收账款金额的乘积之和,再除以各项应收账款总金额的值。它可以弥补现行应收账款周转率指标的缺陷:(1)可以较为准确地反映应收账款收账的均衡情况、进度情况。(2)便于随时分析和评价应收账款的收账情况,而不必再等到期末。(3)可以避免由于销售的季节性或由于选择的会计期间与营业周期不一致而导致应收账款周转率不能如实或无法反映款项的实际回收情况。2.“存货周转率”改为“存货平均占用期”,它等于各种存货占用期与该种存货金额的乘积之和,再除以各种存货总金额的值。它可以避免现行存货周转率的缺陷,便于信息使用者理解并及时做出判断。
(六)国内公司股利分配政策的研究。我国国内公司股利分配有着不同于国外公司的具体情况,目前国内外财务书刊中对于股利分配政策的影响因素主要是根据国外股份公司的特点而言的,而对于国内的股份公司来说是否适用,上市公司的股利分配政策受哪些因素影响,如何定位等问题尚待研究。有关学者对1997年我国沪、深两地800余家上市公司中单纯派、送、转的A股公司股利分配政策影响因素进行了实证研究,通过建立经济计量模型,运用统计方法进行了拟合优度检验、F检验及T检验得出以下研究结论:1.上市公司股利分配政策的制定在符合法律性限制、契约性约束的前提下,主要受内部经营状况、盈利状况以及股东意愿诸因素的影响。股东意愿在我国股利分配政策中一度甚至起着重要的影响作用。2.现金股利主要受货币资金余额和可供股东分配的利润两因素影响,并与它们呈正相关。3.股票股利主要受总股本大小、流通股比率和可供股东分配的利润三因素影响,其中与总股本呈负相关,与其他两因素成正相关。4.资本公积金转增股本主要受资本公积金存量大小的影响(正相关),与可供股东分配的利润和总股本大小有一定关系(负相关)。
(中国会计学会供稿 周首华 杨雄胜 王跃堂整理)
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