证券公司实施新金融工具准则的难点、影响与对策
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(以下简称新金融工具准则)已陆续实施。与原准则相比,新金融工具准则在金融资产的确认和计量上都有较大变动。证券公司拥有类型丰富的金融资产,并且金融资产在其总资产中占有较大份额,其金融业务类型又颇为全面,因此,分析证券公司金融资产分类、计量中的难点问题,并结合新金融工具准则实施给证券行业带来的影响,给出针对性的应对措施,可以更好地推动新金融工具准则的顺利实施。
一、证券公司实施新金融工具准则的难点问题
(一)金融资产分类的难点问题
证券公司在依照新金融工具准则进行金融资产的分类处理时,由于合同现金流特征测试(SPPI测试)和业务模式测试(BM测试)在以往业务中接触很少,实际操作难度很大;个别金融产品存在分类模糊的情况,不能依照新金融工具准则的分类标准进行准确的归类;在进行SPPI测试和BM测试时不能做到恰当把握专业判断,包括进行BM测试时对“重大”“频繁”等程度的判断,进行SPPI测试时对无法穿透和设置提前偿付权、浮动利率等条款的金融资产,如何判断其合同现金流量“仅为本金及利息支付”等。
(二)金融资产计量的难点问题
在金融资产的计量方面,由于缺乏相关的经验和指导,证券公司在建立预期信用损失模型时遇到较大挑战;新金融工具准则扩大了公允价值的使用范围,但诸如退市的、交易不活跃的以及非上市的股权投资要如何进行估值,准则中尚无具体的估值方法,成为证券公司实际操作中的难题;某些用于估值的参数难以获取或现有数据质量不高,证券公司在进行方法选择时经验不足,又缺乏可借鉴的历史信息,加大了估值处理的难度。
此外,无论是金融资产的分类或是相关计量处理,由于在实际操作的过程中不可避免要进行职业判断,导致金融资产分类与计量的业务流程难以通过系统实现。在不能通过系统实现的情况下,如何在保证核算准确性的同时,兼顾及时性和效率性,是证券公司遇到的又一困难。
(三)披露方面的难点问题
由于新金融工具准则实施的时间不长,各个部门的披露要求尚未及时更新,相关制度也未能及时调整,很有可能出现证券交易所、监管部门或税务机关的信息披露要求与会计准则最新规定的披露要求不一致的情况,加大了证券公司的披露难度,增加了不必要的披露成本。
二、证券公司实施新金融工具准则产生的影响
赵善学赵睿・
(一)业绩考核方面的影响
从长期来看,新金融工具准则采用的预期信用损失模型可以减少损益的剧烈波动,但从短期来看,由于分类模式的调整,多数权益工具的公允价值变动将直接反映在损益当中,并且在预期信用损失模型下,企业需要持续确认预期信用损失,二者都将造成证券公司短期内的损益波动加大。
行业净利润波动性加剧又会造成连锁反应,由于在A股上市的证券公司需要按月披露财务数据,那么在证券公司月度利润波动加大的情况下,相比于不必按月披露财务数据的其他行业而言,A股上市的证券公司会因此承担向投资者传递不良行业形象的风险。此外,预期信用损失法要求在减值尚未发生时,就确认金融资产的预期信用损失,提前对损益产生负的影响,进而对证券公司的业绩也会造成负面影响。尤其是在经济处于下行阶段时,预期信用损失法会让证券公司在业绩上承受较大的压力。
(二)资产负债配置与业务模式方面的影响
新金融工具准则实施后,短期内损益的波动加剧,导致预算编制难度加大,预算的准确性降低。同时,金融资产的不同分类选择对公司的利润有不同影响,因而证券公司在进行资产配置和选择时,会更加谨慎地考虑公司对损益波动的承受能力,这会导致资产负债
的配置面临更多的限制,难度加大。
在新的金融资产分类标准下,金融资产的分类与证券公司的业务模式直接相关,证券公司在进行金融资产投资时,必然会将分类结果对损益的影响纳入对合同收益条款的考量。同时,由于预期信用损失模型的运用,证券公司对合约收益的判断也将考虑相关减值因素,包括是否可以保证本金、是否提前偿还等对合约收益的影响。
(三)会计信息质量方面的影响
预期信用损失模型的使用,使企业在金融资产尚未发生减值时即确认信用损失,提前对损益产生一个负的影响,财务信息的谨慎性增强。同时在该模型下,金融资产面临的减值风险能够及时反映在损益中,会计信息的及时性也得到增强。新金融工具准则对金融资产分类和减值内容的修订修正了原金融工具准则中由于分类标准过于繁琐、对减值迹象判断差异过大造成的会计处理差异过大的弊端,在这一方面增强了行业信息的可比性。
但不可忽视的是,新金融工具准则实施过程中产生的一些新问题,会对会计信息质量产生不良影响。如前所述,金融资产分类和减值处理涉及较多的职业判断而使会计核算流程难以通过系统实现,财务信息反馈的及时性受到影响。在进行金融资产分类、减值和估值处理时,由于准则某些规
定不够细化,可能导致金融资产的分类模糊,金融资产减值、估值的参数及方法选择出现较大差异,这又将导致行业间财务数据的可比性面临新的问题。而这其中由于准则规定不够细化,很有可能留下较大的选择空间,一旦成为新的利润操纵点,将会使财务信息的公允性面临新的威胁。
三、新金融工具准则实施的建议与对策
(一)证券公司层面
1.证券公司要遵循会计准则的要求,遵守行业法规,坚持职业道德,恰当运用专业判断,以保证行业财务报表数据的公允性、合法性以及会计信息质量,维护市场秩序。
2.证券公司要积极进行内部制度的调整,以适应新金融工具准则实施带来的各项变化。尽快完善与金融资产分类、计量相关的内部控制体系,降低新金融工具准则实施给企业带来的风险。同时进行业务创新,调整收入结构,调整考核方式,适应新金融工具准则对业绩的影响,优化预算方案,加强资产配置管理。
3.积极参与相关部门组织的行业培训与经验交流活动,学习借鉴成功经验。
(二)准则制定机构层面
1.建议准则制定机构根据证券公
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司及其他各方的反馈,尽快出台针对新金融工具准则的实施细则,以解决因准则规定过于宽泛而产生的一系列问题。
2.尽快对相关的会计政策、会计估计以及会计核算办法等进行与新准则相适应的调整、修订,如建立与新准则相适应的新会计科目,尽早制定发布与新准则相适应的、适用于证券公司的财务报表格式等。
(三)监管机构层面
1.行业协会应做好协助证券公司顺利实施新金融工具准则的基础性工作。建议行业协会定期组织培训或行业交流活动,由专业人员讲解案例,针对具体问题进行解答,或由已执行新准则的证券公司介绍经验,供同行业借鉴。
2.针对金融资产分类和减值模型建立缺乏经验、参数与估值方法选择存在困难等问题,建议监管机构尽快出台行业统一的实施细则与操作指引,降低证券公司实际操作的难度,提高行业数据可比性。
3.建议监管机构做好新金融工具准则的协调工作,一方面尽快按照新准则调整监管报表格式,为证券公司减少不必要的披露成本。另一方面及时调整对证券公司的监管指标口径,使其与新金融工具准则的要求相一致,如税务机关及时对预期信用损失模型下企业损益的变化做出应对,减少不必要的争议。
4.针对新金融工具准则影响证券公司业绩短期波动从而影响行业形象这一问题,建议监管机构采取措施以维护证券行业的行业形象,如尝试豁免人股上市证券公司按月披露财务数据的要求,或采取其他可行措施,降低向投资者传递不良行业形象的风险。B
(作者单位:东北财经大学研究生院大连财经学院经济学院)
责任编辑武献杰
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